Vermögensentwicklung
Vermögensbilanz, Risikostruktur und Rendite sind Momentaufnahmen. Die Entwicklung des Vermögens ist ein langfristiger in die Zukunft ausgerichteter Prozess.
Für den langfristigen Erfolg sollte die Entwicklung des Gesamtvermögens im Auge behalten werden. Daher muss immer wieder geprüft werden, ob die Ausrichtung noch stimmt. Ist das Vermögen immer noch sinnvoll gestreut? Sind Immobilien, Aktien, Rohstoffe und Festzinspapiere im richtigen Mischungsverhältnis, damit die langfristigen Ziele erreicht werden können? Und nicht zuletzt: Sind die Ziele klar definiert?
Innerhalb der Anlageklasse muss ständig geprüft werden, ob in Region und Branche noch die erwarteten Chancen stecken.
So muss von Zeit zu Zeit das Gesamtportfolio den Marktverhältnissen angepasst werden. Man sollte jedoch tunlichst darauf achten, dass man nicht dem Umschichtungswahn erliegt. Transaktionskosten fressen auch gute Renditen wieder weg. Und kurzfristige Kursverluste müssen das Ziel nicht gleich gefährden.
Eine sinnvolle Aufteilung nach Sparten und innerhalb der Sparten nach Region und Branche ist der Schlüssel zum Glück. Insgesamt sollte das Ziel sein, zwei bis drei Prozent mehr zu erwirtschaften, als die Inflationsrate beträgt. Mit dieser Zielvorgabe beauftragen große Investoren ihre Vermögensverwalter und erzielen eine auf Dauer angelegte Vermögensentwicklung.
Das ist auch unser Anspruch - das Kapital erhalten und eine Rendite über der Inflationsrate erzielen.